ETF – ano či ne?

Poslední dobou se mě klienti často ptají na můj názor ohledně investování do ETF, které jsou moderním a vcelku jednoduchým způsobem, jak vstoupit na finanční trhy. 

Pokud i Vás otázka investování do ETF zajímá, přečtení tohoto e-mailu Vám zabere cca 3 min.

ETF (burzovně obchodovatelných fondů)kombinují vlastnosti indexového fondu a akcií obchodovaných na velké burze. Jde v podstatě o soubor cenných papírů a nástroj, který kopíruje tzv. index. Indexem se v tomto kontextu rozumí „balík“ cenných papírů, který slouží jako vzorové měřítko výkonu vybraného trhu, a sestavují ho burzy cenných papírů, ratingové agentury, nebo nezávislé firmy, které se na jeho výpočet specializují. 

Jedním z nejznámějších indexů je například S&P 500, který sleduje výkon akcií 500 největších amerických společností. Indexy se ale nemusí týkat jen akcií. Existují také indexy sledující výkon dluhopisů, komodit, nemovitostí a dokonce kryptoměn. 

Investory obecně lákají především často prezentované výhody ETF

• žádné vstupní poplatky
• nižší náklady
• transparentnost 

Zkušení investoři však volí investování do ETF zejména z důvodu rychlosti transakcí. ETF lze totiž nakoupit a prodat kdykoliv během obchodního dne, zatímco převod investice z jednoho podílového fondu do druhého může trvat i 2-3 týdny. A pokud mluvíme o investici v řádech desítek milionů, má i několikadenní absence na trhu v dlouhodobém horizontu negativní dopad na výši výnosů.Investování do ETF má nicméně i své nevýhody, o kterých se moc nemluví, a které mohou mít významný dopad na celkový výnos investovaných prostředků

• investor může platit poplatek za otevření účtu u brokera
• investor může platit poplatek za držení ETF
• ETF může mít nízkou likviditu
• výnos ETF nikdy nepřekoná výkon vybraného indexu
• v souvisloti s měnovým rizikem může dojít k nečekaným ztrátám (ETF v české koruně neexistují)

Sledování výkonu ETF a jejich aktivní správa navíc vyžaduje čas, protože to za Vás žádný portfolio manažer neudělá.

Já proti ETF v investičním portfoliu nic nemám, ale pozor na záludnosti, které nemusí být na první pohled zřejmé. Ať už se jedná o ETF nebo jiné aktivum, doporučuji každou investiční příležitost prozkoumat a rozhodnutí pak činit na základě dostatečného množství faktů.

Pokud nepatří finance mezi Vaše záliby, do ETF můžete investovat prostřednictvím podílových fondů, ve kterých portfolio manažeři doplňují základní ETF investice dalšími trhy a zajištěními tak, aby mělo portfolio fondu vyváženější poměr očekávaného výnosu a rizika. Do některých těchto fondů lze investovat dokonce bez vstupních poplatků.

V případě, že máte zájem prozkoumat aktuální možnosti investování do ETF prostřednictvím podílových fondů, dejte si se mnou nezávaznou schůzku andrea@andreaciganik.com. Ráda je s Vámi projdu.

Přeji Vám úspěšný týden